Huatai证券：NVIDIA GTC+Computex主题演讲现场演讲

交易股票时，您可以查看Jin Qilin分析师的研究报告，这些分析师具有强大的，专业的，高涨的态度和全面，并帮助您获得潜在的主题机会！ 资料来源：Huatai Ruisi Nvidia Computex主题演讲：开放互联网生态系统和加速端端AI的扩展 NVIDIA首席执行官Jensen Huang于5月19日向Computex 2025发表了主题演讲。我们认为对该行业的影响是：1）新发布的NVLink融合可能会纳入第三方CPU和AI芯片中，或者吸引大型云制造商的客户，这意味着开放互联网行业的来临； 2）启动DGX Spark/Station和RTX Pro服务器可能表明AI需求正在逐渐向单个开发人员转移到业务级客户； 3）强调通过人工智能基础设施通过AI基础设施驱动的工业革命的ANG领导。此外，就区域布局而言，NVIDIA宣布将与Hon合作海和台湾制造了一个配备10,000个Blackwell芯片的AI超级计算机，并将其总部搬到了台湾前往Beitou Shilin Technology Park。 作为AI代币基础设施的建造者，NVIDIA领导了由AI工厂驱动的工业革命 Huang Renxun强调，AI工厂是一种制造AI代币的“智能工厂”，包括来自数据预处理，基本模型培训的AI生产线，对部署照明的录制。 AI令牌是指由企业/组织培训的AI模型，这些模型可以继续在识别服务中产生价值。人工智能工厂快速成为重要的基础设施。我们认为，拥有更好的AI工厂意味着拥有未来的“数字生产力”，而AI驱动的另一个主要生产力变化。建议首先关注开发AI工厂的相关目标。 NVIDIA宣布将与Hon Hai，TSMC和其他人一起建立AI基础设施I中国台湾。洪海将通过其大创新子公司成为云云的合作伙伴。 AI工厂配备了10,000个Blackwell GPU（GB300 NVL72）。 NVLink融合可以与第三方CPU和AI芯片结合使用，以创建开放的生态系统 NVIDIA宣布推出NVLink Fusion平台，该平台允许客户以及NVIDIA的GPU和网络设备包括第三方CPU和AI芯片。现任中级科，高通，Marvell，Alchip，Astera Labs，Synopys，Cadence和Fujitsu宣布参与合作。我们认为，NVLink融合将NVIDIA从整个堆栈中的解决方案转移到开放的生态系统可能意味着，在ASIC芯片的竞争中，它希望ASIC客户能够吸引客户（例如大型云制造商）到GPU以外的其他产品，将NVIDIA在数据中心中的NVIDIA一部分增加，并在数据中心和整合Centerconnection Centerers和Commconnecter和Commconconnecton和Commeconconnector和Commemconconnector和Commemconconnecter和Commemconconnecter和Commemconconnecter和Commememconnector。 个人出口DGX火花和DGX站，企业端发布了RTX Pro服务器 NVIDIA launches the DGX Spark and DGX Station on its personal side: 1) The DGX Spark will be released on July 25, equipped with GB10 Grace Blackwell Chips and fifth -generation tenor tensor of cores, providing 1 Petaflop's AI computing power and 128GB of unified memory, and supporting seamless seamlessExport of models to cloud or data center infrastructure; 2）DGX站将在一年内发布，配备GB300 Grace Blackwell桌面芯片，该芯片提供20个PETAFLOP的AI计算能力和784GB的统一内存，包括NVIDIA CONNECTX-8网络卡，速度为800GB/s。它可以用作单个用户在本地运行的单独桌面，也可以用作许多用户的按需集中计算节点。新的RTX Pro服务器已在企业方面启动，最多支持八个RTX Pro 6000 Blackwell GPU，并使用BUI使用BlueField-3 DPU和Nvidia Connectx-8 SupernicsLT-IN PCIE GEN 6开关。它将Blackwell的架构扩展到了业务工作量的数据中心，Cadence，Hai Hai和Eli Lilly等公司使用了基于RTX Pro的AI Enterprise工厂。 Hanoid Robot开源模型ISAAC GR00T N1.5更新 在物理AI方面，NVIDIA为人形机器人推理更新了开源平台ISAAC GR00T N1.5。 Huang Renxun在演讲中展示了Isaac Gr00t-Dreams的蓝图，这将有助于生成合成运动数据来训练机器人。开发人员可以发布宇宙训练以预测主要模型（WFM），然后使用GR00T-DREAMS制作在新环境中执行新活动的机器人视频，并采用行动标记进行培训。与以前在3月在GTC上发布的GR00T-MIMIC不同，它使用Omniverse和Cosmos来增强现有数据，GR00T-DREAMS主要是生成新数据的宇宙。就AI代理而言，AI-Q蓝图可以连接到企业数据代理系统和PER形成辅助。 NEMO猎犬可以加速数据提取并将NVIDIA GPU提高15次。 风险警告：中国贸易的摩擦，AI技术的发展少于预期，行业的竞争也很激烈。 风险警告 中国贸易摩擦。作为在人工智能领域领先发展的两个国家，中国和美国在其当地企业中被积极利用。在AI领域开发相关的技术和产品，以促进诸如AIGC和LLM等切割技术的实施。如果中国与美国之间存在贸易摩擦，它可能会阻碍人工智能行业的发展。 人工智能技术的实施和进步尚未预期。自从Chatgpt实施并取得了一些成功以来，所有巨型Teknology都加快了并增加了他们在部署AIGC领域的努力。因为人工智能是高科技技术需要大量的初始研发和时间成本，随后的AI技术实施可能会受到公司投资，宏观经济学，公共政策和意见的影响，从而导致研发的开发少于预期。 该行业竞争激烈。目前，AI行业尚未发展出相对稳定的竞争场景和激烈的竞争。如果随后的市场竞争进一步加剧，一些公司将无法及时推出相关产品或开发比预期的技术少，并且可能会受到野外竞争的影响并导致市场分布。 返回的相关报告 研究报告：“ NVIDIA Computex：开放互联网生态系统 +终端AI部署，领导AI生产力变化”，2025年5月20日 他的钢琴分析师S0570523020002 | ASI353 Huang Leping分析师S0570521050001 | AUZ066 金融的官方帐户 24小时广播滚动最新财务aND视频信息，并扫描QR码，以便更多的粉丝遵循（Sinafinance）